# Daten und Kennzahlen von Unternehmen ## Basisdaten der Firma * Name * Sitz * Rechtsform bzw. Art der Kapitalgesellschaft (AG, KGaA, GmbH, UG) * Branche * Gründungsdatum ## Personen * Gesellschafter/innen (Verteilung der Anteile, Höhe der Anteile) * Geschäftsführung bzw. Vorstand (Vorsitzende/r, Stellvertretung, weitere) * Aufsichtsrat (Vorsitzende/r, Stellvertretung, weitere) * Wirtschaftsprüfung (Unternehmen, verantwortliche/r Wirtschaftsprüfer/in) Im Fall von realen Personen könnte die eindeutige Identifikation schwierig sein. Hier wären neben dem Nachnamen auch der Vorname wünschenswert. ## Bewertung der Größe der Kapitalgesellschaft *Nach HGB §267: https://www.gesetze-im-internet.de/hgb/__267.html* * Durchschnittliche Mitarbeiterzahl (Anzahl beschäftigte Arbeitnehmer am 31.03., 30.06., 30.09., 31.12.) * Bilanzsumme bzw. Gesamtkapital * Umsatz bzw. Umsatzerlöse ## Kennzahlen bei Aktiengesellschaften *Angelehnt an https://www.tagesschau.de/wirtschaft/boersenkurse/ und https://boerse.de* * ISIN (International Securities Identification Number) * WKN (Wertpapierkennnummer) * Aktienkurs * Währung * Gewinn je Aktie * Dividende * Dividendenrendite * Ausschüttungsquote = Dividende je Aktie / Gewinn je Aktie * 100 * Marketkapitalisierung = Anzahl Anteilsscheine * Aktienkurs * Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) = Aktienkurs / Gewinn pro Aktie * Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) = Marktkapitalisierung / Umsatz * Kurs-Gewinn-Wachstumsverhältnis (PEG) = KGV / erwarteter Gewinnwachstum im kommenden Geschäftsjahr ## Mögliche Kennzahlen zur Unternehmensbewertung *Handbuch Aktien- und Unternehmensbewertung - Peter Seppelfricke* ### Erfolgskennzahlen * Umsatz * Gewinn bzw. Jahresüberschuss * Gewinn vor Steuern (EBT) * Gewinn vor Steuern und Zinsen (EBIT/Betriebsergebnis): Bei Gesamtkostenverfahren Summe 1-8, bei Umsatzkostenverfahren Summe 1-7 ### Finanzkennzahlen * Eigenkapitalquote = Eigenkapital / Gesamtkapital * 100 * Fremdkapitalquote = Fremdkapital / Gesamtkapital * 100 * Verschuldungsgrad = Fremdkapital / Eigenkapital * 100 ### Rentabilitätskennzahlen * Eigenkapitalrentabilität = Jahresüberschuss / Eigenkapital * 100 * Return on Investment (ROI) = Gewinn / Gesamtkapital * Umsatzrentabilität = Gewinn / Umsatz * 100 ### _Nichtfinanzielle Kennzahlen_ * _CO2-Emissionen_ * _Unfallrate_ ## Gewünschte Kennzahlen *E-Mail vom 13.04.2023* * Umsatz * EBIT * EBIT Marge * Bilanzsumme * Eigenkapitalanteil (Eigenkapital / Bilanzsumme) * Fremdkapitalanteil (Fremdkapital / Bilanzsumme) * Verschuldungsgrad (Fremdkapital / Eigenkapital) * Eigenkapitalrentabilität (EBIT/Eigenkapital) * Umschlaghäufigkeit des Gesamtkapitals (Umsatz / Bilanzsumme) ## Kurzdefinitionen ### Umsatz (Erlös) *https://www.lexoffice.de/lexikon/umsatz/* * Wert aller Produkte und Dienstleistungen, die in einem bestimmten Zeitraum abgesetzt wurden * Muss in der GuV ausgewiesen werden * Berechnung: Bruttoumsatz = Verkaufspreis (pro Stück) x abgesetzte Menge, Nettoumsatz = Bruttoumsatz - Erlösschmälerungen (z.B. Rabatte, Boni, Skonti) - Umsatzsteuer ### EBIT (Earnings Before Interest and Taxes/Gewinn vor Zinsen und Steuern/Betriebsergebnis/Operativer Gewinn) *https://www.bwl-lexikon.de/wiki/ebit/* * Kennzahl, die den Unternehmensgewinn angibt, der aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit entsteht * Stellt das operative Ergebnis eines Unternehmens dar * Gibt Auskunft über die Effizienz und die Ertragskraft eines Unternehmens * Berechnung: Jahresüberschuss/-fehlbetrag + Steueraufwand - Steuerertrag + außerordentlicher Aufwand - außerordentlicher Ertrag + Finanzaufwand - Finanzertrag = EBIT ### EBIT-Marge *https://www.bwl-lexikon.de/wiki/ebit-marge/* * Eignet sich zum Vergleich von verschiedenen Unternehmen, zur Messung der operativen Veränderung und gibt Rückschlüsse auf die zukünftige Rentabilität * Verhältnis von EBIT und Umsatz * Eine EBIT-Marge in Höhe von 10% und mehr ist als positiv zu bewerten * Berechnung: EBIT-Marge = EBIT / Umsatz ### Bilanzsumme (Gesamtvermögen/Gesamtkapital) *https://www.bwl-lexikon.de/wiki/bilanzsumme/* * Summe des Vermögens bzw. der Aktiva und des Kapitals bzw. der Passiva eines Unternehmens * Kriterium für die Größe von Kapitalgesellschaften * Aktiva = Anlagevermögen + Umlaufvermögen * Passiva = Eigenkapital + Rückstellungen + Verbindlichkeiten * Liefert Anhaltspunkte dafür, ob und wie schnell ein Unternehmen wächst ### Eigenkapitalquote *https://www.bwl-lexikon.de/wiki/eigenkapitalquote/* * Informiert über die Kapitalstruktur eines Unternehmens * Geht aus der Bilanz eines Unternehmens vor * Je größer der Abstand zwischen eigenen und fremden Mittel, umso freier kann die Unternehmensleitung agieren * Je höher die Quote, desto unabhängiger ist das Unternehmen von Fremdkapitalgebern * Berechnung: Eigenkapital / Gesamtkapital ### Fremdkapitalquote *https://www.bwl-lexikon.de/wiki/fremdkapitalquote/* * Anteil des Fremdkapitals am gesamten Kapital * Anzeichen für die Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens * Je höher die Quote, desto abhängiger ist das Unternehmen von Fremdkapitalgebern, die Kreditwürdigkeit sinkt * Berechnung: Fremdkapital / Gesamtkapital ### Verschuldungsgrad *https://www.bwl-lexikon.de/wiki/verschuldungsgrad/* * Informiert über die wirtschaftliche Stabilität eines Unternehmens * Bei einem hohen Verschuldungsgrad wird mehr Fremdkapital in einem Unternehmen eingesetzt, die Gefahr der Insolvenz steigt * Bei einem niedrigen Verschuldungsgrad ist die Eigenkapitalfinanzierung höher * Berechnung: Fremdkapital / Eigenkapital ### Eigenkapitalrentabilität (Return on Equity ROE) *https://www.bwl-lexikon.de/wiki/eigenkapitalrentabilitaet/* * Informiert über die Wirtschaftlichkeit des Unternehmens und die Sinnhaftigkeit des Kapitaleinsatzes * Misst die Ertragskraft des Unternehmens * Gewünschte Höhe der Eigenkapitalrentabilität differiert je nach Branche * Eine doppelt so hohe Eigenkapitalrendite wie der durchschnittliche Zins gilt als wünschenswert * Ist der Kapitalzins höher, sollten Unternehmen das Kapital aus dem Kapitalmarkt anlegen * Berechnung: Gewinn bzw. Jahresüberschuss / Eigenkapital ### Gesamtkapitalumschlag (Kapitalumschlag/Umschlagshäufigkeit) *https://www.bwl-lexikon.de/wiki/kapitalumschlag/* * Verhältnis vom Umsatz zum Eigen- oder Gesamtkapital * Legt fest, wie viel Umsatz mit dem vorhandenen Kapital eines Unternehmens erwirtschaftet werden kann * Gibt an, wie oft das eingesetzte Kapital durch die Umsatzerlöse zurück in das Unternehmen gelangt ist (desto häufiger, desto besser) * Berechnung: Umsatz / Bilanzsumme bzw. Gesamtkapital ### Umsatzrentabilität (Umsatzrendite/Umsatzmarge/Nettomarge) *https://www.bwl-lexikon.de/wiki/umsatzrentabilitaet/* * Verhältnis von Gewinn und Umsatz * Betrag, den ein Unternehme pro Euro Umsatz erwirtschaftet * Eine steigende Umsatzrendite deutet darauf hin, dass die Produktivität des Unternehmens steigt * Bildet die Effiziens eines Unternehmens ab * Eine Umsatzrentabilität in Höhe von 5% und mehr gilt als Richtwert * Berechnung: Gewinn / Umsatz ### Gesamtkapitalrentabilität (Return on Investment ROI, Kapitalrendite) *https://www.bwl-lexikon.de/wiki/gesamtkapitalrentabilitaet/* * Relation zwischen dem investierten Kapital und dem Gewinn * Beurteilungsmaßstad für die Rentabilität * Positiver ROI ist für ein Unternehmen vorteilhaft * Berechnung: Umsatzrentabilität x Kapitalumschlag # Fazit Insgesamt sollen folgende Größen bzw. Kennzahlen betrachtet werden: * Unternehmensgröße * Umsatz * EBIT * EBIT-Marge * Bilanzsumme * Eigenkapitalquote * Fremdkapitalquote * Verschuldungsgrad * Eigenkapitalrentabilität * Umsatzrentabilität * Gesamtkapitalrentabilität * Gesamtkapitalumschlag Dazu werden folgende Daten benötigt: * Umsatz * Bilanzsumme * EBIT * Eigenkapital * Fremdkapital * Gewinn * Durchschnittliche Mitarbeiterzahl Vergleichsmöglichkeiten: * Zeitvergleich: Vergleich der ermittelten Kennzahlen in verschiedenen Perioden, mit Hilfe von Zeitvergleichen über längere Zeiträume lassen sich Trends oder Zyklen erkennen * Betriebsvergleich: Gegenüberstellung der Kennzahlen von Unternehmen der gleichen Branche oder Vergleich der Werte eines Unternehmens mit dem Branchendurchschnitt