Überarbeitung der Recherche zu Unternehmenskennzahlen

Aufnahme der von Herrn Prof. Arinir genannten Kennzahlen, Ergänzung von Kurzdefinitionen und Quellen, Fazit

documentations/research/data_and_metrics.md

@@ -9,7 +9,6 @@
 * Gründungsdatum
 
 
-
 ## Personen 
 * Gesellschafter/innen (Verteilung der Anteile, Höhe der Anteile)
 * Geschäftsführung bzw. Vorstand (Vorsitzende/r, Stellvertretung, weitere)
@@ -19,29 +18,31 @@
 Im Fall von realen Personen könnte die eindeutige Identifikation schwierig sein. Hier wären neben dem Nachnamen auch der Vorname wünschenswert.
 
 
-
 ## Bewertung der Größe der Kapitalgesellschaft
+*Nach HGB §267: https://www.gesetze-im-internet.de/hgb/__267.html*
 * Durchschnittliche Mitarbeiterzahl (Anzahl beschäftigte Arbeitnehmer am 31.03., 30.06., 30.09., 31.12.)
 * Bilanzsumme bzw. Gesamtkapital
 * Umsatz bzw. Umsatzerlöse
 
 
-
 ## Kennzahlen bei Aktiengesellschaften
+*Angelehnt an https://www.tagesschau.de/wirtschaft/boersenkurse/ und https://boerse.de*
 * ISIN (International Securities Identification Number)
 * WKN (Wertpapierkennnummer)
 * Aktienkurs
+* Währung
 * Gewinn je Aktie
 * Dividende
 * Dividendenrendite
 * Ausschüttungsquote = Dividende je Aktie / Gewinn je Aktie * 100
 * Marketkapitalisierung = Anzahl Anteilsscheine * Aktienkurs
 * Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) = Aktienkurs / Gewinn pro Aktie 
+* Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) = Marktkapitalisierung / Umsatz
 * Kurs-Gewinn-Wachstumsverhältnis (PEG) = KGV / erwarteter Gewinnwachstum im kommenden Geschäftsjahr
 
 
-
 ## Mögliche Kennzahlen zur Unternehmensbewertung
+*Handbuch Aktien- und Unternehmensbewertung - Peter Seppelfricke*
 
 ### Erfolgskennzahlen
 * Umsatz
@@ -59,7 +60,131 @@ Im Fall von realen Personen könnte die eindeutige Identifikation schwierig sein
 * Return on Investment (ROI) = Gewinn / Gesamtkapital
 * Umsatzrentabilität = Gewinn / Umsatz * 100
 
-
 ### _Nichtfinanzielle Kennzahlen_
 * _CO<sub>2</sub>-Emissionen_
 * _Unfallrate_
+
+
+## Gewünschte Kennzahlen 
+*E-Mail vom 13.04.2023*
+* Umsatz
+* EBIT
+* EBIT Marge
+* Bilanzsumme
+* Eigenkapitalanteil (Eigenkapital / Bilanzsumme)
+* Fremdkapitalanteil (Fremdkapital / Bilanzsumme)
+* Verschuldungsgrad (Fremdkapital / Eigenkapital)
+* Eigenkapitalrentabilität (EBIT/Eigenkapital)
+* Umschlaghäufigkeit des Gesamtkapitals (Umsatz / Bilanzsumme)
+
+## Kurzdefinitionen
+### Umsatz (Erlös)
+*https://www.lexoffice.de/lexikon/umsatz/*
+* Wert aller Produkte und Dienstleistungen, die in einem bestimmten Zeitraum abgesetzt wurden
+* Muss in der GuV ausgewiesen werden
+* Berechnung: Bruttoumsatz = Verkaufspreis (pro Stück) x abgesetzte Menge, Nettoumsatz = Bruttoumsatz - Erlösschmälerungen (z.B. Rabatte, Boni, Skonti) - Umsatzsteuer
+
+### EBIT (Earnings Before Interest and Taxes/Gewinn vor Zinsen und Steuern/Betriebsergebnis/Operativer Gewinn)
+*https://www.bwl-lexikon.de/wiki/ebit/*
+* Kennzahl, die den Unternehmensgewinn angibt, der aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit entsteht
+* Stellt das operative Ergebnis eines Unternehmens dar
+* Gibt Auskunft über die Effizienz und die Ertragskraft eines Unternehmens
+* Berechnung: Jahresüberschuss/-fehlbetrag + Steueraufwand - Steuerertrag + außerordentlicher Aufwand - außerordentlicher Ertrag + Finanzaufwand - Finanzertrag = EBIT
+
+### EBIT-Marge
+*https://www.bwl-lexikon.de/wiki/ebit-marge/*
+* Eignet sich zum Vergleich von verschiedenen Unternehmen, zur Messung der operativen Veränderung und gibt Rückschlüsse auf die zukünftige Rentabilität
+* Verhältnis von EBIT und Umsatz
+* Eine EBIT-Marge in Höhe von 10% und mehr ist als positiv zu bewerten
+* Berechnung: EBIT-Marge = EBIT / Umsatz
+
+### Bilanzsumme (Gesamtvermögen/Gesamtkapital)
+*https://www.bwl-lexikon.de/wiki/bilanzsumme/*
+* Summe des Vermögens bzw. der Aktiva und des Kapitals bzw. der Passiva eines Unternehmens
+* Kriterium für die Größe von Kapitalgesellschaften
+* Aktiva = Anlagevermögen + Umlaufvermögen
+* Passiva = Eigenkapital + Rückstellungen + Verbindlichkeiten
+* Liefert Anhaltspunkte dafür, ob und wie schnell ein Unternehmen wächst
+
+### Eigenkapitalquote
+*https://www.bwl-lexikon.de/wiki/eigenkapitalquote/*
+* Informiert über die Kapitalstruktur eines Unternehmens
+* Geht aus der Bilanz eines Unternehmens vor
+* Je größer der Abstand zwischen eigenen und fremden Mittel, umso freier kann die Unternehmensleitung agieren
+* Je höher die Quote, desto unabhängiger ist das Unternehmen von Fremdkapitalgebern
+* Berechnung: Eigenkapital / Gesamtkapital
+
+### Fremdkapitalquote
+*https://www.bwl-lexikon.de/wiki/fremdkapitalquote/*
+* Anteil des Fremdkapitals am gesamten Kapital
+* Anzeichen für die Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens
+* Je höher die Quote, desto abhängiger ist das Unternehmen von Fremdkapitalgebern, die Kreditwürdigkeit sinkt
+* Berechnung: Fremdkapital / Gesamtkapital
+
+### Verschuldungsgrad
+*https://www.bwl-lexikon.de/wiki/verschuldungsgrad/*
+* Informiert über die wirtschaftliche Stabilität eines Unternehmens
+* Bei einem hohen Verschuldungsgrad wird mehr Fremdkapital in einem Unternehmen eingesetzt, die Gefahr der Insolvenz steigt
+* Bei einem niedrigen Verschuldungsgrad ist die Eigenkapitalfinanzierung höher
+* Berechnung: Fremdkapital / Eigenkapital
+
+### Eigenkapitalrentabilität (Return on Equity ROE)
+*https://www.bwl-lexikon.de/wiki/eigenkapitalrentabilitaet/*
+* Informiert über die Wirtschaftlichkeit des Unternehmens und die Sinnhaftigkeit des Kapitaleinsatzes
+* Misst die Ertragskraft des Unternehmens
+* Gewünschte Höhe der Eigenkapitalrentabilität differiert je nach Branche
+* Eine doppelt so hohe Eigenkapitalrendite wie der durchschnittliche Zins gilt als wünschenswert
+* Ist der Kapitalzins höher, sollten Unternehmen das Kapital aus dem Kapitalmarkt anlegen
+* Berechnung: Gewinn bzw. Jahresüberschuss / Eigenkapital
+
+### Gesamtkapitalumschlag (Kapitalumschlag/Umschlagshäufigkeit)
+*https://www.bwl-lexikon.de/wiki/kapitalumschlag/*
+* Verhältnis vom Umsatz zum Eigen- oder Gesamtkapital
+* Legt fest, wie viel Umsatz mit dem vorhandenen Kapital eines Unternehmens erwirtschaftet werden kann
+* Gibt an, wie oft das eingesetzte Kapital durch die Umsatzerlöse zurück in das Unternehmen gelangt ist (desto häufiger, desto besser)
+* Berechnung: Umsatz / Bilanzsumme bzw. Gesamtkapital
+
+### Umsatzrentabilität (Umsatzrendite/Umsatzmarge/Nettomarge)
+*https://www.bwl-lexikon.de/wiki/umsatzrentabilitaet/*
+* Verhältnis von Gewinn und Umsatz
+* Betrag, den ein Unternehme pro Euro Umsatz erwirtschaftet
+* Eine steigende Umsatzrendite deutet darauf hin, dass die Produktivität des Unternehmens steigt
+* Bildet die Effiziens eines Unternehmens ab
+* Eine Umsatzrentabilität in Höhe von 5% und mehr gilt als Richtwert
+* Berechnung: Gewinn / Umsatz
+
+### Gesamtkapitalrentabilität (Return on Investment ROI, Kapitalrendite)
+*https://www.bwl-lexikon.de/wiki/gesamtkapitalrentabilitaet/*
+* Relation zwischen dem investierten Kapital und dem Gewinn
+* Beurteilungsmaßstad für die Rentabilität
+* Positiver ROI ist für ein Unternehmen vorteilhaft
+* Berechnung: Umsatzrentabilität x Kapitalumschlag
+
+# Fazit
+Insgesamt sollen folgende Größen bzw. Kennzahlen betrachtet werden: 
+* Unternehmensgröße
+* Umsatz
+* EBIT
+* EBIT-Marge
+* Bilanzsumme
+* Eigenkapitalquote
+* Fremdkapitalquote
+* Verschuldungsgrad
+* Eigenkapitalrentabilität
+* Umsatzrentabilität
+* Gesamtkapitalrentabilität
+* Gesamtkapitalumschlag
+
+
+Dazu werden folgende Daten benötigt:
+* Umsatz
+* Bilanzsumme
+* EBIT
+* Eigenkapital
+* Fremdkapital
+* Gewinn
+* Durchschnittliche Mitarbeiterzahl
+
+Vergleichsmöglichkeiten:
+* Zeitvergleich: Vergleich der ermittelten Kennzahlen in verschiedenen Perioden, mit Hilfe von Zeitvergleichen über längere Zeiträume lassen sich Trends oder Zyklen erkennen
+* Betriebsvergleich: Gegenüberstellung der Kennzahlen von Unternehmen der gleichen Branche oder Vergleich der Werte eines Unternehmens mit dem Branchendurchschnitt