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Daten und Kennzahlen von Unternehmen

Basisdaten der Firma

• Name
• Sitz
• Rechtsform bzw. Art der Kapitalgesellschaft (AG, KGaA, GmbH, UG)
• Branche
• Gründungsdatum

Personen

• Gesellschafter/innen (Verteilung der Anteile, Höhe der Anteile)
• Geschäftsführung bzw. Vorstand (Vorsitzende/r, Stellvertretung, weitere)
• Aufsichtsrat (Vorsitzende/r, Stellvertretung, weitere)
• Wirtschaftsprüfung (Unternehmen, verantwortliche/r Wirtschaftsprüfer/in)

Im Fall von realen Personen könnte die eindeutige Identifikation schwierig sein. Hier wären neben dem Nachnamen auch der Vorname wünschenswert.

Bewertung der Größe der Kapitalgesellschaft

Nach HGB §267: https://www.gesetze-im-internet.de/hgb/__267.html

• Durchschnittliche Mitarbeiterzahl (Anzahl beschäftigte Arbeitnehmer am 31.03., 30.06., 30.09., 31.12.)
• Bilanzsumme bzw. Gesamtkapital
• Umsatz bzw. Umsatzerlöse

Kennzahlen bei Aktiengesellschaften

Angelehnt an https://www.tagesschau.de/wirtschaft/boersenkurse/ und https://boerse.de

• ISIN (International Securities Identification Number)
• WKN (Wertpapierkennnummer)
• Aktienkurs
• Währung
• Gewinn je Aktie
• Dividende
• Dividendenrendite
• Ausschüttungsquote = Dividende je Aktie / Gewinn je Aktie * 100
• Marketkapitalisierung = Anzahl Anteilsscheine * Aktienkurs
• Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) = Aktienkurs / Gewinn pro Aktie
• Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) = Marktkapitalisierung / Umsatz
• Kurs-Gewinn-Wachstumsverhältnis (PEG) = KGV / erwarteter Gewinnwachstum im kommenden Geschäftsjahr

Mögliche Kennzahlen zur Unternehmensbewertung

Handbuch Aktien- und Unternehmensbewertung - Peter Seppelfricke

Erfolgskennzahlen

• Umsatz
• Gewinn bzw. Jahresüberschuss
• Gewinn vor Steuern (EBT)
• Gewinn vor Steuern und Zinsen (EBIT/Betriebsergebnis): Bei Gesamtkostenverfahren Summe 1-8, bei Umsatzkostenverfahren Summe 1-7

Finanzkennzahlen

• Eigenkapitalquote = Eigenkapital / Gesamtkapital * 100
• Fremdkapitalquote = Fremdkapital / Gesamtkapital * 100
• Verschuldungsgrad = Fremdkapital / Eigenkapital * 100

Rentabilitätskennzahlen

• Eigenkapitalrentabilität = Jahresüberschuss / Eigenkapital * 100
• Return on Investment (ROI) = Gewinn / Gesamtkapital
• Umsatzrentabilität = Gewinn / Umsatz * 100

Nichtfinanzielle Kennzahlen

• CO₂-Emissionen
• Unfallrate

Gewünschte Kennzahlen

E-Mail vom 13.04.2023

• Umsatz
• EBIT
• EBIT Marge
• Bilanzsumme
• Eigenkapitalanteil (Eigenkapital / Bilanzsumme)
• Fremdkapitalanteil (Fremdkapital / Bilanzsumme)
• Verschuldungsgrad (Fremdkapital / Eigenkapital)
• Eigenkapitalrentabilität (EBIT/Eigenkapital)
• Umschlaghäufigkeit des Gesamtkapitals (Umsatz / Bilanzsumme)

Kurzdefinitionen

Umsatz (Erlös)

https://www.lexoffice.de/lexikon/umsatz/

• Wert aller Produkte und Dienstleistungen, die in einem bestimmten Zeitraum abgesetzt wurden
• Muss in der GuV ausgewiesen werden
• Berechnung: Bruttoumsatz = Verkaufspreis (pro Stück) x abgesetzte Menge, Nettoumsatz = Bruttoumsatz - Erlösschmälerungen (z.B. Rabatte, Boni, Skonti) - Umsatzsteuer

EBIT (Earnings Before Interest and Taxes/Gewinn vor Zinsen und Steuern/Betriebsergebnis/Operativer Gewinn)

https://www.bwl-lexikon.de/wiki/ebit/

• Kennzahl, die den Unternehmensgewinn angibt, der aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit entsteht
• Stellt das operative Ergebnis eines Unternehmens dar
• Gibt Auskunft über die Effizienz und die Ertragskraft eines Unternehmens
• Berechnung: Jahresüberschuss/-fehlbetrag + Steueraufwand - Steuerertrag + außerordentlicher Aufwand - außerordentlicher Ertrag + Finanzaufwand - Finanzertrag = EBIT

EBIT-Marge

https://www.bwl-lexikon.de/wiki/ebit-marge/

• Eignet sich zum Vergleich von verschiedenen Unternehmen, zur Messung der operativen Veränderung und gibt Rückschlüsse auf die zukünftige Rentabilität
• Verhältnis von EBIT und Umsatz
• Eine EBIT-Marge in Höhe von 10% und mehr ist als positiv zu bewerten
• Berechnung: EBIT-Marge = EBIT / Umsatz

Bilanzsumme (Gesamtvermögen/Gesamtkapital)

https://www.bwl-lexikon.de/wiki/bilanzsumme/

• Summe des Vermögens bzw. der Aktiva und des Kapitals bzw. der Passiva eines Unternehmens
• Kriterium für die Größe von Kapitalgesellschaften
• Aktiva = Anlagevermögen + Umlaufvermögen
• Passiva = Eigenkapital + Rückstellungen + Verbindlichkeiten
• Liefert Anhaltspunkte dafür, ob und wie schnell ein Unternehmen wächst

Eigenkapitalquote

https://www.bwl-lexikon.de/wiki/eigenkapitalquote/

• Informiert über die Kapitalstruktur eines Unternehmens
• Geht aus der Bilanz eines Unternehmens vor
• Je größer der Abstand zwischen eigenen und fremden Mittel, umso freier kann die Unternehmensleitung agieren
• Je höher die Quote, desto unabhängiger ist das Unternehmen von Fremdkapitalgebern
• Berechnung: Eigenkapital / Gesamtkapital

Fremdkapitalquote

https://www.bwl-lexikon.de/wiki/fremdkapitalquote/

• Anteil des Fremdkapitals am gesamten Kapital
• Anzeichen für die Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens
• Je höher die Quote, desto abhängiger ist das Unternehmen von Fremdkapitalgebern, die Kreditwürdigkeit sinkt
• Berechnung: Fremdkapital / Gesamtkapital

Verschuldungsgrad

https://www.bwl-lexikon.de/wiki/verschuldungsgrad/

• Informiert über die wirtschaftliche Stabilität eines Unternehmens
• Bei einem hohen Verschuldungsgrad wird mehr Fremdkapital in einem Unternehmen eingesetzt, die Gefahr der Insolvenz steigt
• Bei einem niedrigen Verschuldungsgrad ist die Eigenkapitalfinanzierung höher
• Berechnung: Fremdkapital / Eigenkapital

Eigenkapitalrentabilität (Return on Equity ROE)

https://www.bwl-lexikon.de/wiki/eigenkapitalrentabilitaet/

• Informiert über die Wirtschaftlichkeit des Unternehmens und die Sinnhaftigkeit des Kapitaleinsatzes
• Misst die Ertragskraft des Unternehmens
• Gewünschte Höhe der Eigenkapitalrentabilität differiert je nach Branche
• Eine doppelt so hohe Eigenkapitalrendite wie der durchschnittliche Zins gilt als wünschenswert
• Ist der Kapitalzins höher, sollten Unternehmen das Kapital aus dem Kapitalmarkt anlegen
• Berechnung: Gewinn bzw. Jahresüberschuss / Eigenkapital

Gesamtkapitalumschlag (Kapitalumschlag/Umschlagshäufigkeit)

https://www.bwl-lexikon.de/wiki/kapitalumschlag/

• Verhältnis vom Umsatz zum Eigen- oder Gesamtkapital
• Legt fest, wie viel Umsatz mit dem vorhandenen Kapital eines Unternehmens erwirtschaftet werden kann
• Gibt an, wie oft das eingesetzte Kapital durch die Umsatzerlöse zurück in das Unternehmen gelangt ist (desto häufiger, desto besser)
• Berechnung: Umsatz / Bilanzsumme bzw. Gesamtkapital

Umsatzrentabilität (Umsatzrendite/Umsatzmarge/Nettomarge)

https://www.bwl-lexikon.de/wiki/umsatzrentabilitaet/

• Verhältnis von Gewinn und Umsatz
• Betrag, den ein Unternehme pro Euro Umsatz erwirtschaftet
• Eine steigende Umsatzrendite deutet darauf hin, dass die Produktivität des Unternehmens steigt
• Bildet die Effiziens eines Unternehmens ab
• Eine Umsatzrentabilität in Höhe von 5% und mehr gilt als Richtwert
• Berechnung: Gewinn / Umsatz

Gesamtkapitalrentabilität (Return on Investment ROI, Kapitalrendite)

https://www.bwl-lexikon.de/wiki/gesamtkapitalrentabilitaet/

• Relation zwischen dem investierten Kapital und dem Gewinn
• Beurteilungsmaßstad für die Rentabilität
• Positiver ROI ist für ein Unternehmen vorteilhaft
• Berechnung: Umsatzrentabilität x Kapitalumschlag

Fazit

Insgesamt sollen folgende Größen bzw. Kennzahlen betrachtet werden:

• Unternehmensgröße
• Umsatz
• EBIT
• EBIT-Marge
• Bilanzsumme
• Eigenkapitalquote
• Fremdkapitalquote
• Verschuldungsgrad
• Eigenkapitalrentabilität
• Umsatzrentabilität
• Gesamtkapitalrentabilität
• Gesamtkapitalumschlag

Dazu werden folgende Daten benötigt:

• Umsatz
• Bilanzsumme
• EBIT
• Eigenkapital
• Fremdkapital
• Gewinn
• Durchschnittliche Mitarbeiterzahl

Vergleichsmöglichkeiten:

• Zeitvergleich: Vergleich der ermittelten Kennzahlen in verschiedenen Perioden, mit Hilfe von Zeitvergleichen über längere Zeiträume lassen sich Trends oder Zyklen erkennen
• Betriebsvergleich: Gegenüberstellung der Kennzahlen von Unternehmen der gleichen Branche oder Vergleich der Werte eines Unternehmens mit dem Branchendurchschnitt